home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Complete Home & Office Legal Guide / Complete Home and Office Legal Guide (Chestnut) (1993).ISO / stat / nafta / 21exc.asc < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-05-22  |  14.9 KB  |  418 lines
  1.  
  2.                                  PART NINE
  3.                              OTHER PROVISIONS
  4.  
  5.                             Chapter Twenty-One 
  6.  
  7.                                 Exceptions
  8.  
  9.  
  10.  
  11. Article 2101: General Exceptions
  12.  
  13. 1.   For purposes of:
  14.  
  15.      (a) Part Two (Trade in Goods), except to the extent that a
  16.  provision of that Part applies to services or
  17.  investment, and
  18.  
  19.      (b) Part Three (Technical Barriers to Trade), except to the
  20.  extent that a provision of that Part applies to
  21.  services,
  22.  
  23. GATT Article XX and its interpretative notes, or any equivalent
  24. provision of a successor agreement to which all Parties are
  25. party, are incorporated into and made part of this Agreement. 
  26. The Parties understand that the measures referred to in GATT
  27. Article XX(b) include environmental measures necessary to protect
  28. human, animal or plant life or health, and that GATT Article
  29. XX(g) applies to measures relating to the conservation of living
  30. and non-living exhaustible natural resources.
  31.  
  32. 2.   Provided that such measures are not applied in a manner that
  33. would constitute a means of arbitrary or unjustifiable
  34. discrimination between countries where the same conditions
  35. prevail or a disguised restriction on trade between the Parties,
  36. nothing in:
  37.  
  38.      (a) Part Two (Trade in Goods), to the extent that a
  39.  provision of that Part applies to services,
  40.  
  41.      (b) Part Three (Technical Barriers to Trade), to the extent
  42.  that a provision of that Part applies to services,
  43.  
  44.      (c) Chapter Twelve (Cross-Border Trade in Services), and
  45.  
  46.      (d) Chapter Thirteen (Telecommunications), 
  47.  
  48. shall be construed to prevent the adoption or enforcement by any
  49. Party of measures necessary to secure compliance with laws or
  50. regulations that are not inconsistent with the provisions of this
  51. Agreement, including those relating to health and safety and
  52. consumer protection, or 
  53.  
  54. 3.   Provided that such measures are not applied in an arbitrary
  55. or unjustifiable manner, or do not constitute a disguised
  56. restriction on international trade or investment, nothing in
  57. Article 1106(1)(b) or (c) or (3)(a) or (b) (Performance
  58. Requirements) shall be construed to prevent any Party from
  59. adopting or maintaining measures, including environmental
  60. measures:
  61.  
  62.      (a) necessary to secure compliance with laws and
  63.  regulations that are not inconsistent with the
  64.  provisions of this Agreement;
  65.  
  66.      (b) necessary to protect human, animal or plant life or
  67.  health; or
  68.  
  69.      (c) necessary for the conservation of living or non-living
  70.  exhaustible natural resources.
  71.  
  72.  
  73. Article 2102: National Security
  74.  
  75. 1.   Subject to Articles 607 (Energy) and 1018 (Government
  76. Procurement), nothing in this Agreement shall be construed:
  77.  
  78.      (a) to require any Party to furnish or allow access to any
  79.  information the disclosure of which it determines to be
  80.  contrary to its essential security interests;
  81.  
  82.      (b) to prevent any Party from taking any actions that it
  83.  considers necessary for the protection of its essential
  84.  security interests
  85.  
  86.      (i) relating to the traffic in arms, ammunition and
  87.  implements of war and to such traffic and
  88.  transactions in other goods, materials, services
  89.  and technology undertaken directly or indirectly
  90.  for the purpose of supplying a military or other
  91.  security establishment,
  92.  
  93.      (ii) taken in time of war or other emergency in
  94.  international relations, or
  95.  
  96.      (iii) relating to the implementation of national
  97.  policies or international agreements
  98.  respecting the non-proliferation of nuclear
  99.  weapons or other nuclear explosive devices;
  100.  or
  101.  
  102.      (c) to prevent any Party from taking action in pursuance of
  103.  its obligations under the United Nations Charter for
  104.  the maintenance of international peace and security.
  105.  
  106.  
  107. Article 2103: Taxation
  108.  
  109. 1.   Except as set out in this Article, nothing in this Agreement
  110. shall apply to taxation measures.
  111.  
  112. 2.   Nothing in this Agreement shall affect the rights and
  113. obligations of any Party under any tax convention.  In the event
  114. of any inconsistency between the provisions of this Agreement and
  115. any such convention, the provisions of that convention shall
  116. prevail to the extent of the inconsistency.
  117.  
  118. 3.   Notwithstanding paragraph 2:
  119.  
  120.      (a) Article 301 (Market Access - National Treatment) and
  121.  such other provisions of this Agreement as are
  122.  necessary to give effect to that Article shall apply to
  123.  taxation measures to the same extent as does Article
  124.  III of the GATT, and
  125.  
  126.      (b) Article 315 (Market Access - Export Taxes) and Article
  127.  604 (Energy - Export Taxes),
  128.  
  129. shall apply to taxation measures.
  130.  
  131. 4.   Subject to paragraph 2:
  132.  
  133.      (a) Article 1202 (Cross-Border Trade in Services - National
  134.  Treatment) and Article 1407 (Financial Services -
  135.  National Treatment) shall apply to taxation measures on
  136.  income, capital gains or on the taxable capital of
  137.  corporations, and to those taxation measures set out in
  138.  Annex 2103.4 that relate to the purchase or consumption
  139.  of particular services, and
  140.  
  141.      (b) Articles 1102 and 1103 (Investment - National Treatment
  142.  and MFN), Articles 1202 and 1203 (Cross-Border Trade in
  143.  Services - National Treatment and MFN) and Articles
  144.  1407 and 1408 (Financial Services - National Treatment
  145.  and MFN) and shall apply to all taxation measures,
  146.  other than those on income, capital gains or on the
  147.  taxable capital of corporations and those taxes listed
  148.  in Annex 2103.4,
  149.  
  150. except that nothing in those Articles shall apply
  151.  
  152.      (c) any most-favored-nation obligation with respect to an
  153.  advantage accorded by a Party pursuant to a tax
  154.  convention,
  155.  
  156.      (d) to a non-conforming provision of any existing taxation
  157.  measure,
  158.  
  159.      (e) to the continuation or prompt renewal of a non-
  160.  conforming provision of any existing taxation measure,
  161.  
  162.      (f) to an amendment to a non-conforming provision of any
  163.  existing taxation measure to the extent that the
  164.  amendment does not decrease its conformity, at the time
  165.  of the amendment, with any of those Articles,
  166.  
  167.      (g) to any new taxation measure aimed at ensuring the
  168.  equitable and effective imposition or collection of
  169.  taxes and that does not arbitrarily discriminate
  170.  between persons, goods or services of the Parties or
  171.  arbitrarily nullify or impair benefits accorded under
  172.  those Articles, in the sense of Annex 2004, or
  173.  
  174.      (h) to the measures set out in Annex 2103.4.
  175.  
  176. 5.   Subject to paragraph 2 and without prejudice to the rights
  177. and obligations of the Parties, Article 1106(3), (4), (5) and (6)
  178. (Performance Requirements) shall apply to taxation measures.
  179.  
  180. 6.   Article 1110 (Expropriation) shall apply to taxation
  181. measures except that no investor may invoke that Article as the
  182. basis for a claim under Article 1116 or 1117, where it has been
  183. determined pursuant to this paragraph that the measure is not an
  184. expropriation.  The investor shall refer the issue of whether the
  185. measure is not an expropriation for a determination to the
  186. appropriate competent authorities set out in Annex 2104.6 at the
  187. time that it gives notice under Article 1119.  If the competent
  188. authorities do not agree to consider the issue or, having agreed
  189. to consider it, fail to agree that the measure is not an
  190. expropriation within a period of six months after such referral,
  191. the investor may submit its claim to arbitration under Article
  192. 1120.
  193.  
  194.  
  195. Article 2104: Balance of Payments
  196.  
  197. 1.   Nothing in this Agreement shall prevent a Party from
  198. adopting or maintaining measures that restrict international
  199. transactions or related international transfers and payments
  200. ("transfers") where the Party experiences serious balance of
  201. payments difficulties, or the threat thereof, and such
  202. restrictions are:
  203.  
  204.      (a) consistent with paragraphs 4 through 8 when imposed on
  205.  cross-border trade in financial services; or  
  206.  
  207.      (b) consistent with paragraphs 2 through 6 when imposed on
  208.  any other transaction or transfer.  
  209.  
  210. 2.   Restrictions imposed on transactions or transfers other than
  211. cross-border trade in financial services shall:
  212.  
  213.      (a) when imposed on payments for current international
  214.  transactions, be consistent with Article VIII(3) of the
  215.  Articles of Agreement of the International Monetary
  216.  Fund ("IMF");  
  217.  
  218.      (b) when imposed on international capital transactions, be
  219.  consistent with Article VI of the Articles of Agreement
  220.  of the IMF and imposed only in conjunction with
  221.  measures imposed on current international transactions
  222.  under paragraphs 2(a) and 4(a); and
  223.      
  224.      (c) when imposed on transfers covered by Article 1109
  225.  (Investment - Transfers) and transfers related to trade
  226.  in goods, be made in a freely usable currency at a
  227.  market rate of exchange such that the payments and
  228.  transfers are not substantially impeded.  
  229.  
  230. 3.   No Party may adopt or maintain measures such as tariff
  231. surcharges, quotas or licenses under this Article.
  232.  
  233. 4.   As soon as practicable after imposing a restriction under
  234. this Article, the Party imposing the restriction shall:
  235.  
  236.      (a) submit any current account exchange restrictions to the
  237.  IMF for review under Article VIII of the Articles of
  238.  Agreement of the IMF; and 
  239.  
  240.      (b) enter into good faith consultations with the IMF on
  241.  economic adjustment measures to address the fundamental
  242.  underlying economic problems causing the difficulties
  243.  and receive endorsement of such measures by the IMF.
  244.  
  245. 5.   Each Party shall ensure that any measure that it adopts or
  246. maintains under this Article shall:
  247.  
  248.      (a) avoid unnecessary damage to the commercial, economic
  249.  and financial interests of another Party;
  250.  
  251.      (b) not be more burdensome than necessary to deal with the
  252.  balance of payments difficulties or threat thereof;
  253.  
  254.      (c) be temporary and be phased out progressively as the
  255.  situation improves; 
  256.  
  257.      (d) be consistent with any economic adjustment measures
  258.  endorsed by the IMF under paragraph 4(b) and consistent
  259.  with the Articles of Agreement of the IMF; and
  260.  
  261.      (e) be applied on a national treatment and
  262.  most-favored-nation treatment basis.
  263.  
  264. 6.   A Party may adopt or maintain a measure under this Article
  265. that gives priority to services which are more essential to its
  266. economic program, provided that, except as specifically approved
  267. under an IMF-endorsed adjustment program in effect under
  268. paragraph 4, no such measure is imposed for the purpose of
  269. protecting a specific industry or sector.
  270.  
  271. 7.   A Party imposing a restriction on cross-border trade in
  272. financial services shall:
  273.  
  274.      (a) not impose more than one measure on any given
  275.  transaction and its related transfer, except as
  276.  specifically approved under an IMF-endorsed adjustment
  277.  program; 
  278.  
  279.      (b) promptly notify the other Parties; and
  280.  
  281.      (c) consult promptly with the other Parties to assess the
  282.  balance of payments situation of the Party and the
  283.  measures it has adopted, taking into account among
  284.  other elements
  285.  
  286.      (i) the nature and extent of the balance of payments
  287.  and external financial difficulties of the Party,
  288.  
  289.      (ii) the external economic and trading environment of
  290.  the Party, and
  291.  
  292.      (iii) alternative corrective measures that may be
  293.  available.
  294.  
  295. 8.   In consultations under paragraph 7(c), the Parties shall:
  296.  
  297.      (a) consider if measures adopted under this Article comply
  298.  with paragraph 5, in particular subparagraph 5(c); and 
  299.  
  300.      (b) accept all findings of statistical and other facts
  301.  presented by the IMF relating to foreign exchange,
  302.  monetary reserves and balance of payments, and shall
  303.  base their conclusions on the assessment by the IMF of
  304.  the balance of payments and external financial
  305.  situation of the Party adopting the measures.  
  306.  
  307.  
  308. Article 2105: Disclosure of Information
  309.  
  310.      Nothing in this Agreement shall be construed to require a
  311. Party to furnish or allow access to information the disclosure of
  312. which would impede law enforcement or would be contrary to laws
  313. protecting personal privacy.
  314.  
  315.  
  316. Article 2106: Cultural Industries
  317.  
  318.      Annex 2106 applies to cultural industries.
  319.  
  320.  
  321. Article 2107: Definitions
  322.  
  323. For purposes of this Chapter:  
  324.  
  325. cultural industries means any person engaged in any of the
  326. following activities:
  327.  
  328.      (a) the publication, distribution, or sale of books,
  329.  magazines, periodicals or newspapers in print or
  330.  machine readable form but not including the sole
  331.  activity of printing or typesetting any of the
  332.  foregoing;
  333.  
  334.      (b) the production, distribution, sale or exhibition of
  335.  film or video recordings; 
  336.  
  337.      (c) the production, distribution, sale or exhibition of
  338.  audio or video music recordings;
  339.  
  340.      (d) the publication, distribution or sale of music in print
  341.  or machine readable form; or
  342.  
  343.      (e) radio communication in which the transmissions are
  344.  intended for direct reception by the general public,
  345.  and all radio, television and cable broadcasting
  346.  undertakings and all satellite programming and
  347.  broadcast network services;
  348.  
  349. international capital transactions means "international capital
  350. transactions" as defined under the Articles of Agreement of the
  351. IMF;
  352.  
  353. payments for current international transactions means "payments
  354. for current international transactions" as defined under the
  355. Articles of Agreement of the IMF;
  356.  
  357. tax convention means a convention for the avoidance of double
  358. taxation or other international taxation agreement or
  359. arrangement; and
  360.  
  361. taxes and taxation measures do not include:
  362.  
  363.      (a) a "customs duty" as defined in Article 319; or
  364.  
  365.      (b) the measures listed in exceptions (b), (c), (d) and (e)
  366.  of that definition.
  367.  
  368. =============================================================================
  369.  
  370.                               ANNEX 2103.4
  371.  
  372.                         Specific Taxation Measures
  373.  
  374.  
  375. 1.   Article 2103(4)(a) (Taxation) shall apply to an asset tax
  376. under the Asset Tax Law ("Ley del Impuesto al Activo") of Mexico.
  377.  
  378. 2.   Article 2103(4)(a) and (b) shall not apply to any excise tax
  379. on insurance premiums adopted by Mexico to the extent that such
  380. tax would, if levied by Canada or the United States, be covered
  381. by Article 2103(4)(d), (e) or (f).
  382.  
  383. =============================================================================
  384.  
  385.                                ANNEX 2104.6
  386.  
  387.                            Competent Authorities
  388.  
  389.  
  390. 1.   The competent authority for Canada is the Assistant Deputy
  391. Minister for Tax Policy, Department of Finance.
  392.  
  393. 2.   The competent authority for Mexico is the Deputy Minister of
  394. Revenue of the Ministry of Finance and Public Credit. 
  395. (Secretaria de Hacienda y Credito Publico)
  396.  
  397. 3.   The competent authority for the United States is the
  398. Assistant Secretary of the Treasury (Tax Policy), U.S. Department
  399. of the Treasury.
  400.  
  401. =============================================================================
  402.  
  403.                                 ANNEX 2106
  404.  
  405.                             Cultural Industries
  406.  
  407.  
  408.      Notwithstanding any other provision of this Agreement, as
  409. between the United States and Canada, any measure adopted or
  410. maintained with respect to cultural industries, except as
  411. specifically provided in Article 302 (Market Access - Tariff
  412. Elimination), and any measure of equivalent commercial effect
  413. taken in response, shall be governed exclusively in accordance
  414. with the terms of the Canada - United States Free Trade
  415. Agreement.  The rights and obligations between Canada and any
  416. other Party with respect to such measures shall be identical to
  417. those applying between Canada and the United States.
  418.